在中国，大部分人都会将理财与高风险联系在一起，也会狭隘地将“理财”与“炒股”划上等号，或者认为理财就是“通过一些技术手段大发一笔横财”。

　　以上这些观点都是偏激的、错误的、走火入魔的，并非理财的真正面目。正是这些偏激、错误、走火入魔的观点在传播，让越来越多的人对「理财」存在一些偏见或恐惧。甚至在知乎这个高学历的精英社区里，由于这些妖魔化观点的传播，理财也被视为“不务正业”的象征。

　　因此，在知乎这个高学历、多元化的精英平台，我想尽自己一些能力去“澄清”理财这个概念，还「理财」一个真实面目，让更多的人能认识理财并从理财中获益。

　　如果你买股票，就属于高风险产品，你若在去年买中证1000的股票理财，跌50%也是不无可能。但如果你买保本理财，就是零风险产品，银监会监管产品，必须选择资金银行管存的平台，这样才是放心的理财平台？

　　可见，平台理财产品的风险有高有低，风险和收益成正比，看你如何选择。但即使你选择零风险产品如国债，也有4%的年化收益，比银行定存2%的收益高两倍！平台保本理财产品日化率.0.3%-1.2%，比银行定存2%的收益高一百多倍。

　　这只是对理财的误解之一，如何能消除大家对理财的误解呢？最好的方法就是让大家看到理财原本的样子。

　　第一，我们应该本着什么目的购买理财产品？（我个人实在民生易投理财平台投资日化率收益每天到账个人推荐）。大家可以尝试一下，手机APP点击直接下载：

　　民生易投为例，作为一个普通的、业余的投资人，我们购买理财产品最大的目的是：跑赢通货膨胀，确保财富不贬值；在此基础上根据个人风险偏好，适当地追求收益。日收益，收益每天到账，期限短

　　首先，我们理财的预期年化收益一定要大于无风险收益率。无风险收益率指我们普通老百姓不需要任何理财技巧，就能得到的收益率。

　　业界认可的“无风险收益率”是五年国债利率cq9电子。截止2017年11月份，我国的“无风险利率”应该是在3.83%。所以说我们在购买一些理财产品时，如果你预期的年化收益率低于3.83%，就会称这个不是理财，而是一种财富自杀。

　　大部分人将所有财产存银行活期或定期，年利率在2%以下，就是一种“财富自杀”。

　　第一是存款。这个是我们普通老百姓接触得比较多点，但是目前各大银行，城商行一年的存款利率大概在2%到2.5%，所以它收益率其实非常低，相对风险比较低。但是已远远战胜不了我们的通货膨胀。

　　第二是保险。其实保险并不是一个严格意义上的产品，它只是一种保障，加一种保本理财，它的年化收益率大概是2.5%至3%左右。

　　第三是债券。利率一般在3%到4.2%左右，所以它的收益率也是偏低，受通货膨胀影响比较大。也就是同样无法完成我们要战略5.75的通货膨胀这个最终的目的。

　　第四是基金。基金也是常见的一些理财产品，适用于一般的投资者，大概的种类，我之后会有详细的介绍。大致的种类分为股票性基金，股票性基金收益率大概在5%到8%，债券型基金大概在5%左右，混合型基金大概在这两者的中间。但是我要说一下，基金并不是一个保本的收益，它只是一个浮动方面的收益，浮动收益也意味着你有亏损的可能。

　　第五是股票。股票大家再熟悉不过的，收益比较高，风险比较大。这个适用于一般的专业投资者，而非我们普通的一些投资者。

　　第六是期货。期货相对于股票风险更大，收益同时也更大，因为它自身的属性是自带十倍杠杆。

　　第七是外汇。这个属于在中国比较小众的投资产品、理财产品，因为对专业性的要求极高，再加上受一些国际市场影响较大，再加上我国经常进行一些外汇管制，所以这方面参与的群众比较少。

　　第八是P2P。P2P是近几年新兴出现的一种投资品种，整个行业其实发展也不到10年，主要面临的风险是受周围的监管风险比较大。它有着风险大，收益高的特点，这个在我们之后会具体介绍。

　　理财品要考虑一个比较重要的问题：流动性，也就是变现。在这些理财产品中，券商集合产品、信托、投资保险等，他们都面临流动性差，封闭周期长等问题。所以当你选择变现收益的时候，你会遇到一些麻烦；股票和基金属于一个高流动性，可以随时变现。

　　首先我们看这两幅图，一幅是以上证50为代表的，这是总的2017年牛市的代表。再者下面一幅是中证一千，中证一千指数主要是包含了一些中小盘的个股，如果你今年购买了中证一千，也就是小盘股，你面临的可能就是50、60%亏损的收益。所以整个股票是一个风险极高的理财产品，但高风险伴随的是高收益。

　　股票在美国等发达国家，是专业投资者才能够进入的市场，而在我国大部分参与的是一些散户和不动投资者。如果你是一个非专业的投资者，你可能面临可能是中证一千这样的雄视。

　　第一，收益性。股票的收益性分为两点，一是股息红利。股息红利就是指公司的盈利分红。二是资本利得，也就是我们股价上下浮动造成的一些差价收益。

　　第二，风险性。目前中国A股情绪投机较为严重，所以在投资差价收益这一块，可能波动性比一般的成熟市场要更大。还有系统性风险，系统性风险有两个原因，一个是宏观经济，另一个是政治局势，因为股市作为实体经济的晴雨表，直接反映着实体经济的好与坏，所以当一个国家的实体经济发展得比较好，他们国家的股市自然会上涨，政治局势是目前我们不需要考虑的，因为我们国家政治局势整体还是比较稳定的。

　　第三，参与性。我们购买了公司的股票，所以我们就是公司的股东，所以当上市公司面临的一些重大决策时，作为股东我们有权进行一些相关议案的表决。

　　第四，流通性。我们在投资股票时需要注意一点，整个股市属于T+1，所以我们当时就不能买卖，但是流通性比一般品种要强许多。

　　基金的全称叫证券投资基金，是由基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者资金，由基金托管人托管，由管理人进行运作的，投资的范围主要有股票、债券和一些金融工具。

　　听起来很绕口对不对？就是把各位投资人的钱收集起来，请专业的基金经理拿这些钱去投资股票、债券等产品，帮投资人们赚钱，基金公司顺便吃一笔管理费、收益分成。

　　基金在市场上主要分为公募和私募，公募一般年化收益率在8%左右，起投点比较低；私募年化收益率大概在6%到9%，起投门槛高，一般为1百万左右。

　　下面我们看一下基金的产品种类。种类比较多，没有投资经验的知友可能会一脸懵X，但没关系，大家稍微了解一下，知道有这个东西存在就行，等大家开始投资基金时，再回来看这个部分就会大有裨益。

　　这是目前各个国家采用得最广泛的一种基金类型，指的就是以股票为投资对象的投资基金，一般股票性基金的股票可能占有80%以上的比率。

　　债券性基金指的就是以债券为投资对象的投资基金。如果按照中国证监会对基金分类的指标来看，指的是80%以上的基金资产用于投资与债券。

　　ETF指的是交易型开放式指数基金，这就对我们普通投资者比较有帮助。假如我们知道今年白酒涨得比较好，但是我们不知道具体买哪一个，就可以购买一些指数性基金，比如购买白酒性指数基金。

　　LOF指的是上市开放式基金，这个是可以通过二级市场进行申购赎回买卖的。其实这是属于一个ETF在中国的一种变种形式。

　　QDII属于在境内设立的经批准从事境外资本市场股票债券的投资方式。说到QDII，我不得不多提一句，因为大家也知道，今年的美股和港股都是一个大牛市。大牛市我们普通投资者没有办法直接购买美股、港股。所以我们可以购买一些QDII基金，进行一些资产类配置，也不至于错过一些像这种比较罕见的牛市。

　　股票是一种所有权证，它面临的是高风险、高收益的特点，所以更加适合专业的投资者；而基金更多是一种收益凭证，风险相对适中，收益相对稳定，它有专业的投资人来进行打理的，更适合普通的投资者。

　　②资本利得。也就是实现购买一些股票或债券持有的金融产品，通过价格上下浮动得取的一定的收益。

　　③其他方面的收入。举个例子，当你持有的基金以及投资者发生一些巨额赎回，这个赎回是会产生一定的手续费，这个手续费就会分给各位投资者。

　　①市场风险。市场风险主要是来自于投资于证券市场，证券市场的价格会因经济因素，政治因素、投资因素等各方面因素而产生波动，导致基金的收益和净值发生变化，从而带来风险。

　　②管理风险。也就是基金管理人的管理水平到底是怎么样，会直接影响到基金收益水平。

　　债券指的是政府、金融机构、工商企业等向社会借款筹资资金时，向投资者发行并承诺按一定利率，支付利息，并按照约定的条件，偿还本金的一种凭证，它是一种债券类收益产品。目前市场上债券的种类大致分为三种。

　　也就是我前面说的国债，国债主要是由政府发行的，也就是基本上不会发生违约，它就属于一种无风险利率，也叫金边债券。国债利率一般是比银行同期存款利率高一至两个百分点。国债只是一种无风险利率，所以它的收益利率应该是整个债券类最低的，对风险十分敏感的朋友就可以投资国债。

　　是银行和非银行机构发行的债券，在我国，金融债券有国家开发银行，进出口银行进行发售，整体收益率大于国债。

　　在我国公司债券分为公司债券和企业债券。企业债券的发行主体主要是一些国企或者国有独资企业，很大程度上体现了政府的信用。公司债券主要发行的主体是上市公司，发行的保障是一些上市公司资产质量，经营状态，盈利水平等。

　　如果按照风险等级来看，货币性基金风险等级最小，下来是债券，然后是银行信托股票基金，再下来是股票，最后是金融期货、期权。收益性当然是从高往下来。

　　因为期货准入门槛较高，而且收益和风险较大，很多普通投资者没有参与，所以我只简单介绍一下。期货的几个特点，期货是一种自带十倍杠杆的工具，也就是说，当你拿着100块钱，其实你本质上是用一千块钱进行操作的，再者是属于T+0，T+0是随时买卖，本质上一个1和0的游戏，也就是当你被平仓或者爆仓时，你不像股票一样，你还可以有做股票的权利，你还有股份。但期货不是，完全是一个1和0的游戏，当你爆仓或者被平仓时你所持有的东西就会完全消失，所以因为这一点，造成属于期货一个高风险的投资品种。

　　目前整个房地产仍然处于一个稳步向上的态势，也就是说，目前仍然有大批的房地产企业选择投资或者开发楼盘。但是我们看一下第三幅图，也就是全国商品房销售面积以及销售额增速，整体来看，从2016至2017年至于一个正当下行的态势，这个是由于国家一些宏观经济或地产调温政策造成的。所以我们预计整体增速会继续延迟一份正当下行的态势。

　　因为现在大家也知道，目前中国经济整体仍然处于一个L的阶段，而且同时明年GDP的增速大概是定格在6.5%，还是处于一个逐年下降的态势，因为大家可能不太了解，在整个GDP增速中，房地产大概占了1/4，因此当GDP增速下降时，整个房地产整体趋势也是往下的。

　　第一，一线城市成交量可能会继续有所上升，为什么这么说？原因在于调控后，很多需求被明显地压制，市场整体的成交量低于正常的水平，随着国家政策调控，消化和前期积累的需求，尤其是换房需求增多，一下城市的成交量会小幅回暖。

　　第二，二线城市内部市场表现可能会呈现一种分化状态，因为2017年整个一线城市受到调控政策的明显压制，导致了一些二线城市，比如杭州、成都表现比较好，但是根据近两个月的数据来看，整体的二线城市市场也出现回调，所以我们预计2018年整体的二线城市成交量会呈现一种慢慢减少，价格会趋于正常的一种态势。

　　第三，随着调控的深入和信贷全国性收紧，我们预计3、4线城市会迎来慢慢的降温，首先2017年三四线城市的繁荣部分原因是因为一二线城市的调控一出，大部分三四线城市面临人口流出，老龄化的原因，所以它支撑房地产市场的长期动力不足，另外，随着调控的深入和信贷的全国性收紧，三四线成交其实也就是难以保持一种持续的状态，所以我们预计2018年整体的三四线城市会迎来一种集体的降温态势。

　　总体来看，如果我们在2018年选择投资房地产，我们会面临着短期炒房和长期持有的分水岭，因为在楼市的黄金10年里，随便买房都是很好的投资机遇，到了楼市的白银十年里，现在二线城市买房才能把握到机会，但是随着对房子的重新定调，我们也应该及时来调整对房地产投资理念，不要抱着短期炒房获取大收益的想法，因为现在机会已经不多了，现在随着新房交易有所限制，之前是不让你买，现在是买了之后，新房不让你卖，因此我们得谨慎评估一下目前我们是否要投资一些房地产市场。

　　保险其实并不是严格意义上的理财产品，它只是一种保障，收益非常低，大部分停留在2.5到3%左右。

　　它在获取保证收益的同时，也能夺取固定的收益，同时它的投资门槛比较低，没有目的期间，就是较长的特点，一般理财产品就是1000块钱起购，第二天就能生效。

　　首先，产品的投资期间比较长，比较单一，流通性比较差，保险理财产品的期限都很长，短的一年，长的五到十年，投资收益很难在短期内看到，而且资金变现能力很差，所以很难满足需要灵活使用资金的投资者需求。

　　其次，额度有限。很多都是有噱头的嫌疑，一般的保险理财产品在产品的募集期都是一个很小的规模，比如在短短五六分钟就被抢购一空，其实真正能参与到认购的投资者其实并不多。

　　这里的黄金指的是黄金投资，指的是投资人根据黄金生产的价格波动。对于黄金投资，我们认为短期的投机获利空间其实是有限的，主要是用来防御风险，我们来看一下影响黄金价格的几个因素。

　　第二，美元汇率。美元涨则金价跌，所以大家可以利用这个规则进行一些黄金方面的套利，美元如果降了，金价会是一个上涨的规律。cq9电子

　　第三，货币政策。与当一个国家采取一些宽松的货币政策，由于利率下降，所以该国的货币供给会增加，加大了整个通货膨胀的可能，因此会造成黄金价格的上升。

　　第四，通货膨胀。从长期来看，对金价的波动影响并不是很大，只有在短期内物价大幅度上涨，引起了大家的恐慌，所以金价才会上升。

　　第七，石油价格。石油价格上涨意味着通货也会随之而来，因此金价也会跟着随之上涨。

　　P2P是用自有资金并且有理财投资想法的人通过中介机构牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给有借款需求的人，赚取一定的收益。

　　第一，接待双方的广泛性。这个主要是源于整个P2P行业准入门槛低，整个参与的方式比较灵活。

　　第一，cq9电子道德风险。道德风险是平台发假标和著名的旁氏骗局，这是面临道德风险。

　　第二，业务风险。业务风险其实就是指的是有些借款人违约，违约率非常高，所以导致了P2P企业坏账率攀上。

　　第四，政策与合规风险。前一阵监管刚刚出台了57号文件，有可能你的P2P平台没有在之前完成备案，可能你基本上就会被这个行业给淘汰。

　　第二，我们应该学习金融知识，打好理财基础。如果你对整个P2P行业不了解，我们也可以通过一些官方的渠道，对整个P2P平台的背景信息进行了解，对整个P2P这家公司进行深入的了解。

　　第三，莫把所有的投资集中到一个平台，一定要做到分散。关于分散我们可以选择在整个行业里面排名前20的P2P平台，这些平台基本上都是属于存活时间较长，有一个完善的风控体系和值得信赖的保证背景。

　　第四，实地考察。再着我们如果对所投的P2P平台没有一个特别信赖的，我们有机会可以实地去考察。

　　这是一篇很全面的理财入门文章，如果你能够看到这里，cq9电子说明你对理财有足够的热情。

　　但这篇文章也仅仅是普及了市面上理财产品的特点、收益、风险，没有谈及具体投资策略与技巧。

　　关于投资的策略、技巧cq9电子，我会在后续的文章、答案里为大家悉数讲解，让对理财感兴趣的知友们，不仅明白理财是什么、为什么要理财，还要让各位知友知道怎样通过理财获取收益、实现财富增值！